國家環保總局環境規劃院的一項預測顯示,中國“十二五”和“十三五”時期廢水治理投入將分別達1.05 萬億元和 1.39 萬億元,其中工業污水達 4355 億元。
污水處理行業主要競爭主體按公司性質可分為國有公司、投資型公司、外資公司,其中國有公司仍占據行業大部分市場。污水處理行業經營模式以政府特許經營為主,通過獲得特許經營權提供污水處理服務,服務對象多為政府,以政府采購的方式獲得收益,直接面向居民提供服務的較少;大型企業通過收購兼并、BOT、委托運營等方式實現擴張。
國有公司,大多是原國有公用事業單位通過改制而形成的公司,目前國內大部分城市通常將自來水公司和污水處理公司統一納入水務公司管理,在水務公司內部形成完整的上下游產業鏈,但自來水公司和排水公司多分開經營。這種模式下,公司與政府部門有天然的公共關系優勢,在區域范圍內擁有資源優勢和壟斷優勢。但在跨地域經營、規模經濟方面與全國性的公司相比,有一定的差距。
外資公司:外資公司擁有先進的水務技術,尤其在污水處理行業處于技術領先地位,但整個行業中外資公司數量不多。目前,威立雅和蘇伊士是中國市場上最具代表性的外資水務巨頭。威立雅在中國 20 個地區擁有正式運營的項目,擁有超過 13000 名員工,服務人口超過 4300 萬;蘇伊士公司則在中國擁有 20 家以上的合資公司,供水人口達到1400萬,處理能力達到 550 萬噸/日以上!
從現階段污水處理行業競爭環境看,隨著投資型公司的擴張、社會多方資金的進入,原有的以國有企業為主的經營壟斷體制被打破,盡管現階段各水務公司間仍存在區域性經營壟斷優勢,不會直接發生經營沖突,但經營者的增多及區域拓展將縮小地區水務發展空間,加之投資型或外方投資的水務公司相對于傳統市政管理、控制、運營的國有獨資公司,其經營目的的盈利性更強,因此運營管理水平較高、經營市場化較強,已成為了國有公司的主要潛在競爭對手。而一些區域政府也通過投資成立區域性水務公司來規劃本地市場,行業競爭日漸激烈,區域爭奪加劇。
2015年污水處理,水務相關公司預期在主要由政策利好的推動下景氣不斷上升,長期利好不斷貫穿全年,短期驅動力為階梯水價,污水處理費調整,價格制約的逐步松動水資源價格可能會出現持續上漲預期,中期驅動力為中小城鎮農村地區巨大的污水處理缺口帶來的新建產能機會,再生水利用發展,一二線城市水質處理標準提升帶來的升級改造機會,膜技術優勢相比傳統技術帶來的滲透率維持高速增長機會,所以選擇具體公司需要考量公司是否能夠緊抓增長最快的子行業機會,關注公司異地擴張能力特別是中小城鎮農村市場的擴張,再生水利用領域的布局。
長期來看在同質化嚴重的市場競爭中,擁有核心產品如MBR膜技術的公司鳳毛麟角。水處理設備,工程市場隨著政策引導的加強社會資本進入的競爭日趨激烈,是否擁有核心產品技術優勢將決定公司的長期成長空間。
行業整體趨勢為國家通過各種政策發布引導如設立環保產業基金吸引社會資本加大參與程度,和提高水資源價格調動原有水務企業的積極性提升新建污水處理產能以彌補主要是鄉鎮地區的污水處理產能缺口,和提高處理質量。
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